基金定投選指數(shù)基金還是主動(dòng)型基金，看好的黃金賽道選哪個(gè)

布局黃金賽道，指數(shù)基金PK主動(dòng)基金？

諾安理財(cái)獅：首先，我們要知道行業(yè)指數(shù)基金與行業(yè)主題基金最大的區(qū)別是，指數(shù)基金是被動(dòng)投資，風(fēng)格十分穩(wěn)定，投資標(biāo)的十分明確，由于滿倉(cāng)操作彈性更大，另外，指數(shù)基金持有成本較低。

主動(dòng)行業(yè)基金就存在更多的變數(shù)。

第一：基金經(jīng)理主動(dòng)調(diào)倉(cāng)。根據(jù)市場(chǎng)的變化，基金經(jīng)理通過(guò)主觀判斷發(fā)現(xiàn)，標(biāo)的行業(yè)估值太高或者有不利政策出現(xiàn)，就會(huì)積極主動(dòng)調(diào)倉(cāng)，對(duì)股票做出大幅度調(diào)整。

第二：基金經(jīng)理變更。由于每一位基金經(jīng)理都有自己的能力圈，基金經(jīng)理變更也會(huì)使得行業(yè)基金投資標(biāo)的或者風(fēng)格發(fā)生變化。比如，同樣是同一主題基金，積極型基金經(jīng)理更愿意選擇成長(zhǎng)股集中持有，而價(jià)值型基金經(jīng)理可能更愿意選擇低估值的價(jià)值型股票，并采用多個(gè)細(xì)分子行業(yè)布局的均衡策略。

第三：基金經(jīng)理實(shí)力差異。主動(dòng)行業(yè)基金在分享行業(yè)貝塔收益的同時(shí)，如果基金經(jīng)理足夠厲害，能夠?yàn)槟阗嵏喑~回報(bào)。相反，如果基金經(jīng)理判斷失誤，也可能造成收益跑輸基準(zhǔn)。

明白了行業(yè)指數(shù)基金和行業(yè)主動(dòng)股票基金的區(qū)別，那么我們就來(lái)說(shuō)說(shuō)，你更適合選擇哪類(lèi)基金投資。

如果你對(duì)基金了解不多，不知道如何選擇基金經(jīng)理，先從指數(shù)基金開(kāi)始嘗試也未嘗不可。較為成熟的投資者可適當(dāng)選主動(dòng)基金：主動(dòng)管理型基金具有倉(cāng)位靈活的優(yōu)勢(shì)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，基金經(jīng)理通過(guò)專(zhuān)業(yè)的實(shí)力，往往能夠?yàn)橥顿Y者賺取更多超額回報(bào)，實(shí)現(xiàn)超越行業(yè)指數(shù)的平均收益水平。所以，究竟是選行業(yè)指數(shù)基金還是行業(yè)主動(dòng)權(quán)益基金，更多的取決你對(duì)市場(chǎng)、對(duì)基金的認(rèn)知度。

指數(shù)基金PK主動(dòng)基金，誰(shuí)更適合定投？

諾安理財(cái)獅：在剛才的問(wèn)題中，我們大致了解指數(shù)基金和主動(dòng)基金的優(yōu)缺點(diǎn)，總結(jié)一下，主要包括超額收益、持有成本、投研分析、波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。不同的投資者需要根據(jù)自己對(duì)基金的了解選擇適合自己的品種。

權(quán)益基金長(zhǎng)期收益明顯跑贏市場(chǎng)主流指數(shù)

數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND；統(tǒng)計(jì)區(qū)間：2003.12.31—2022.2.10

無(wú)論是選擇指數(shù)基金還是主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金進(jìn)行定投，成功的關(guān)鍵是定·投。定是指投資者要對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期有信心，面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)有定力，不隨市場(chǎng)變化追漲殺跌；投是指投資者不要因?yàn)槭袌?chǎng)寬幅調(diào)整而斷供，只有不斷的投資，才能穿越牛熊，通過(guò)資本市場(chǎng)真正分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的巨大紅利。

指數(shù)基金PK指數(shù)基金，選哪個(gè)？

小諾建議你要做到四看。

第一：看業(yè)績(jī)。實(shí)際上，雖然被動(dòng)投資的指數(shù)基金，原則上漲跌與標(biāo)的指數(shù)應(yīng)該差距很小，但是，在實(shí)際運(yùn)行中，由于成分股的調(diào)整，規(guī)模變化帶來(lái)買(mǎi)賣(mài)股票行為等原因，基金經(jīng)理同樣具有一定的主動(dòng)操作空間。所以，跟蹤同樣標(biāo)的指數(shù)，各個(gè)指數(shù)基金之間業(yè)績(jī)也具有差異。所以，跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的指數(shù)基金，我們首先看長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

第二：看規(guī)模。指數(shù)基金也是開(kāi)放式基金，平常總是要面臨基金的申贖問(wèn)題。基金規(guī)模越大，基金申贖對(duì)基金凈值的沖擊就越小，基金跟蹤指數(shù)的效果就越好。

第三：看公司實(shí)力。指數(shù)基金雖然是被動(dòng)投資，但是研究實(shí)力更強(qiáng)的公司，在標(biāo)的指數(shù)成分股調(diào)倉(cāng)、新進(jìn)資金買(mǎi)入時(shí)機(jī)選擇上具有更多優(yōu)勢(shì)。

第四：看整體費(fèi)率。通過(guò)累計(jì)管理費(fèi)、托管費(fèi)和申贖費(fèi)率選擇收費(fèi)更低的指數(shù)基金。雖然短期看，可能相差不大，但是，在長(zhǎng)期復(fù)利作用下，這也是一筆不小的成本。